Derivados De Opções Binárias

Opções de derivativos de retorno binário (BYRDs) Derivados de retorno binário (ByRDs) SM são opções 8220binary8221 com um valor de retorno fixo por contrato de 100,00. Os Derivados de Retorno Binário serão oferecidos em duas formas: Acabar Alto ByRD SM A Acabar Alto O RND é semelhante a uma opção de chamada padrão listada, na medida em que um investidor que adquire um Finish High ByRD é otimista na segurança subjacente. Cada contrato longo retorna 100,00 se o NYSE ByRD Settlement Value SM ceda acima do preço de exercício no vencimento sexta-feira. Concluir baixo ByRD SM A Finish Low ByRD é semelhante a uma opção de venda listada padrão em que um investidor que compra um Finish Low ByRD é bearish na segurança subjacente. Cada contrato longo retorna 100,00 se o NYSE ByRD Settlement Value fechar abaixo do preço de exercício na vencimento sexta-feira. Embora os Derivados de Retorno Binário e as opções listadas padrão compartilhem muitos dos mesmos recursos, existem diferenças significativas no processo de liquidação e nas características de lucros e perdas. ByRDs são liquidados em dinheiro, estilo europeu e são exercidos automaticamente se in-the-money no vencimento. As opções de equivalência patrimonial padrão são estabelecidas fisicamente, estilo americano e devem ser exercidas pelo titular. Uma opção de chamada padrão de padrão padrão tem potencial de lucro ilimitado acima do ponto de equilíbrio até o vencimento. A Finish High ByRD tem um valor de liquidação máximo de 100,00 e um potencial de lucro máximo de 100,00 menos o prémio pago. Existem diferenças no estilo de liquidação (NYSE ByRD Settlement Value versus preço de fechamento), valor máximo, lucro máximo e perda. O exercício de derivativos de retorno e a atribuição são baseados em um período de vencimento de dia-a-dia NYSE ByRD. Assim, é possível que as opções listadas padrão sejam in-the-money no vencimento e os ByRDs sejam fora do dinheiro ou para que os ByRDs sejam in-the-money e as opções padrão listadas para sair - do-dinheiro. Podem existir outras diferenças significativas. O investidor deve compreender as diferenças nos perfis de risco e a liquidação entre opções listadas padrão e Derivados de retorno binário e antes de entrar em qualquer transação de derivativos de retorno binário. Especificações e Visão geral do produto Informações adicionais Tipos de opções adicionais Opções do índice As opções do índice permitem que os investidores busquem lucro ou proteção contra movimentos de preços em um mercado como um todo ou em segmentos amplos de um mercado específico. Saiba mais sobre opções de índice As opções de opções de ETP em ETFs permitem que os investidores ganhem exposição ao desempenho de um índice, se protegem contra uma queda nos ativos, melhorem os retornos de portfólio e lucram com o aumento ou queda de um ETF alavancado. Saiba mais sobre as opções de ETP As opções FLEX e LEAPS FLEX e LEAPS oferecem aos investidores maior flexibilidade em termos de personalização do contrato (como data de validade, estilo de exercício e preço de exercício) e cronograma (com expirações de até três anos). Saiba mais sobre Opções de Equivalência de Flex e Leaps As opções de equivalência patrimonial, que são o tipo de derivativo de capital mais comum, dão a um investidor o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender uma chamada ou colocar a um preço de exercício definido antes da data de expiração do contrato8217. Saiba mais sobre opções de capitalIntrodução Uma opção binária é uma opção com uma recompensa fixa e pré-determinada se o instrumento ou índice subjacente estiver em ou acima da greve no vencimento. O valor da recompensa não é afetado pelo tamanho da diferença entre o subjacente e o preço de exercício, e pode ser na forma de pagamento em dinheiro ou entrega do subjacente. As opções descritas aqui são independentes do caminho, o que significa que o perfil de pagamento depende apenas do valor do ativo subjacente na data de validade da opção. Para uma chamada, o pagamento é recebido se o preço do ativo subjacente for maior que o preço de exercício e, para uma colocação, o pagamento é recebido se a greve for maior do que o preço do ativo subjacente. Detalhes técnicos As opções binárias mais simples (também conhecidas como digitais) são opções de dinheiro ou nada e opções de ativos ou nada. Em uma opção de cash-or-nothing, um valor predeterminado é pago se o ativo for, na opção de expiração, acima (chamada) ou abaixo (colocar) algum nível de ataque, independentemente do caminho. Uma opção de ativos ou nada é semelhante a uma opção de caixa ou nada, exceto que o detentor da opção tem direito ao valor total do ativo - na data da expiração da opção - ou a nada. Uma simples generalização da opção asset-or-nothing é uma opção de gap digital. Uma opção de intervalo digital tem um perfil de pagamento igual ao valor do imobilizado, menos o valor da diferença, dependendo se o ativo termina acima ou abaixo do preço de exercício. É claro que uma opção de intervalo digital é simplesmente a diferença entre um recurso ou nada e uma opção digital de dinheiro ou nada com o valor de caixa ajustado para o valor do intervalo. Análise As funções de opções binárias FINCAD suportadas podem ser usadas para o seguinte: Calcule o valor justo e delta para uma opção de intervalo digital (ou binária) independente do caminho. O pagamento no final do prazo, se a opção for in-the-money, é igual ao valor do imobilizado, menos o valor do gap. Calcule as estatísticas de valor justo e de risco para uma opção de tudo ou nada digital independente (ou binária) de caminho. O pagamento no prazo de validade, se a opção for in-the-money, requer a entrega de um montante em dinheiro especificado ou do ativo subjacente. Para avaliar um produto FINCAD que pode valorar as Opções Binárias, entre em contato com um Representante FINCAD para os Derivados de Retorno Binário da NYSE Elevando-se sobre a crescente popularidade das opções binárias. A New York Stock Exchange (NYSE) lançou sua própria versão de opções binárias denominadas derivadas de retorno binário (BYRDs) SM. Este artigo fornece uma introdução básica sobre como os Derivados de Retorno Binário da NYSE funcionam, seus conceitos-chave e seus requisitos de negociação. (Relacionado Um Guia para Opções Binárias de Negociação Nos EUA) A palavra binário literalmente significa dois. Daqui resulta que os Derivados de Retorno Binário oferecem apenas dois possíveis retornos à quantidade de compra, seja um valor fixo (100) ou nada (0). O pagamento depende de uma condição pré-definida atendida. Como todas as opções binárias padrão, cada Derivada de Retorno Binário da NYSE possui três parâmetros inerentes: (1) um preço de exercício. (2) um prazo de validade. E (3) um estoque ou índice subjacente em que a opção binária é definida. Digamos que o estoque subjacente X está atualmente sendo comercializado em 10. O comprador, a quem chamaremos Ami, seleciona uma opção binária definida neste estoque. A opção binária tem um preço de exercício de 11 e data de validade 2 meses a partir de hoje. Para comprar esta opção, Ami paga 30 para o vendedor, a quem chamaremos Ben. O 30 é o custo da opção, também denominada premium da opção. A condição usada para determinar o pagamento da opção binária é se o valor de liquidação calculado da troca será acima ou permanecerá abaixo do preço de exercício no prazo de validade. Se a condição for atendida, o vendedor deve pagar o retorno do valor fixo (100) ao comprador. O comprador então percebe um lucro de que é o pagamento menos a opção premium (100 30 70). Se a condição não for atendida, o vendedor não precisa pagar nada (0 pagamento). O vendedor (Ben) consegue manter a opção premium (30) como seu lucro, que vem à custa do comprador perder o prémio pago. NYSE Binary Derivatives NYSE está oferecendo seus Derivados de retorno binário em duas formas, e as condições de pagamento variam para cada um. Acabar alto O ByRD SM exigirá que o vendedor pague o comprador 100 no caso de o valor de liquidação no prazo de validade permanecer acima do preço de exercício (no lado alto) Finalizar o baixo ByRD SM exigirá que o vendedor pague o comprador 100 no caso de o valor de liquidação Permanece abaixo do preço de exercício (no lado baixo). Essencialmente, a opção binária (ou NYSE Binary Return Derivative) é uma aposta de preço fixo condicional entre o comprador e o vendedor, que tem visões opostas para o nível de preço de um subjacente no prazo de validade. Ao pagar um valor de aposta fixa (opção premium), o comprador aposta na condição de pagamento que está sendo cumprido e os benefícios recebendo 100. O vendedor aposta na condição de pagamento oposto (em comparação com o comprador) e os benefícios, mantendo o prêmio da opção recebido. Vamos retornar ao comprador original (Ami) e ao vendedor (Ben). O comprador Ami tem uma visão de alta sobre o estoque X. Embora seja comercial em 10, ela acha que ele irá acima de 11 no prazo de validade. Ami decide comprar o NYSE Binary Return Derivative, Finish High ByRD, com um preço de exercício de 11. Ela paga 30 para Ben como uma opção premium para comprar essa opção binária. Se a previsão de Amis se tornar realidade e o preço de liquidação do subjacente no prazo de validade é de 11,01 ou mais, o vendedor Ben deve pagar sua 100. Caso contrário, ela perderá o prêmio da opção 30, que Ben mantém como lucro. Se o comprador Ami tiver uma visão baixa do estoque X, ela tentará uma tática diferente. Após a pesquisa, Ami agora acredita que as 10 ações diminuirão para menos de 9 no prazo de validade. Ami compra a outra NYSE Binary Return DerivativeFinish Low ByRD com preço de exercício de 9. Novamente, ela paga uma opção de 30 opções para o vendedor, Ben. Se o estoque tiver menos de 9 no prazo de validade, Ben deve pagar o Ami 100. Se o estoque tiver mais de 9 anos, a Ami perde a opção premium, que Ben mantém. O valor da liquidação ByRD da NYSE pode ser diferente do preço de fechamento no prazo de validade. É chegado tomando a soma de todos os valores comerciais (número de preço das ações, para cada comércio) ao longo do prazo de validade, e depois dividindo-o pelo número total de ações negociadas. Os comerciantes de opções tradicionais devem ter em atenção que o valor de liquidação de ByRD e outro valor de liquidação da opção tradicional de callput no mesmo subjacente podem diferir, já que este pode simplesmente estar no preço de fechamento do subjacente. Especificações da NYSE ByRDs: são de tipo europeu (ou seja, não podem ser exercidas antes do prazo de validade, mas podem ser negociadas a qualquer momento antes da expiração). Eles são instrumentos liquidados em dinheiro. O tamanho mínimo do lote é de 100 contratos. Se uma cotação de preços for de 2,3, então é necessário 230 para obter uma exposição mínima a 100 contratos. O preço de exercício é em múltiplos de 1. O ciclo de validade é semanal, todas as sextas-feiras. O lucro máximo do comprador é de 100% o prémio pago (menos corretagem). A perda máxima do comprador é o prémio pago (mais corretagem). O lucro máximo do vendedor é o prêmio recebido (menos corretagem). A perda máxima do vendedor é de 100% o prémio recebido (mais a corretora). Em comparação com as opções tradicionais de chamada e colocação, que têm uma remuneração variada para os compradores, as opções binárias são mais fáceis de entender. O pagamento é fixado tanto para o comprador quanto para o vendedor. Que uma bolsa bem conhecida como NYSE está oferecendo sua própria versão de opções binárias indica a crescente popularidade desses instrumentos entre os comerciantes. Os Derivados de Retorno Binário da NYSE divulgarão as opções binárias e padronizarão suas negociações. Os comerciantes devem avaliar cuidadosamente o perfil risco-retorno das opções binárias antes de negociar com dinheiro real. (Estratégias de opções binárias relacionadas)